2025年10月27日，上海——受地缘冲突、通胀压力及“反内卷”政策影响，中国有机硅行业正经历深度调整。尽管2025年上半年行业净利润率持续下滑，但下游深加工领域及高端应用市场展现出强劲增长潜力。

出口增速放缓，印度市场成新蓝海

据海关数据，2025年1-7月有机硅出口增速仅为2%，较2024年的34%显著放缓。分析指出，韩国、美国市场增长乏力，但印度市场因基础设施建设需求激增，成为行业新增长点。预计2027年后，随着陶氏化学等国际巨头产能退出，中国有机硅出口将迎来新一轮增长周期。

工业硅价格触底反弹，产业链协同效应凸显

尽管2025年8月工业硅产量接近2024年同期水平，但下游多晶硅及有机硅需求表现平淡，导致价格波动。不过，期货数据显示，工业硅价格在6月初触底后已开始反弹。合盛硅业等龙头企业通过全产业链布局，依托自备石英砂矿及流化床反应器技术，将工业硅自产自用比例提升至60%，成本较行业均值低15%。

碳化硅材料突破，半导体领域国产替代加速

在半导体领域，有机硅衍生材料成为国产替代的关键。合盛硅业6英寸碳化硅衬底良率达95%，8英寸产品已小批量生产，12英寸研发顺利推进。其超高纯碳化硅陶瓷粉料可满足5G基站散热需求，电子级有机硅凝胶则应用于动力电池密封领域。申万宏源研报指出，具备规模优势及下游深加工能力的企业，将在行业底部反转中率先受益。

智能材料跨界融合，开辟新增长极

有机硅与人工智能、机器人技术的融合成为新趋势。中研普华“有机硅+AI”创新实验室已孵化17项专利，其中形状记忆硅橡胶人造肌肉技术可实现0.1秒内响应温度变化，为外骨骼机器人提供动力支持。此外，医疗级硅胶在可穿戴设备中的应用增长显著，预计2028年市场规模将突破200亿元。

企业动态

• 合盛硅业：上半年研发投入1.79亿元，氨基硅油、有机硅乳液实现产业化，碳化硅业务贡献营收占比提升至12%。
• 东岳集团：通过国家制造业基金专项扶持，蚀刻液国产化项目进入中试阶段，打破国外技术垄断。
• 新安股份：宜城基地项目预计2026年，主打光伏胶及电子级硅油，订单已覆盖全球前十大太阳能企业。

专家观点
中国氟硅有机材料工业协会副总工程师陶云峰表示：“行业已从‘成本竞争’转向‘场景定义权’争夺，企业需通过技术创新和产业链整合，在医疗健康、智能材料等万亿赛道中抢占先机。”