2025年12月9日，中国有机硅市场迎来关键转折点。据行业权威平台监测，截至12月8日，国内有机硅DMC（二甲基环硅氧烷混合物）主流报价已攀升至13,500-14,000元/吨，其中华东地区龙头厂商报价达14,000元/吨，较11月初累计上涨超25%。这一价格突破标志着行业“反内卷”行动进入实质性落地阶段，产业链利润修复预期增强。

行业协同减产挺价，供需格局优化
自11月以来，有机硅行业通过三次高层会议推动供给侧改革。11月12日，鲁西化工牵头召开首次行业会议，提出“减产30%+涨价至13,500元/吨”目标；11月18日，合盛硅业等企业实控人级会议细化监督机制；12月4日，第三场会议进一步明确减产顺序，推动价格突破13,700元/吨。据卓创资讯数据，12月前后，山东、华东等地多家企业已启动产线降负荷，供应端收缩预期强化。

需求端支撑增强，新兴领域贡献增量
需求侧，下游企业观望情绪缓解，阶段性补库需求释放。新能源领域成为核心增长极：2025年三季度全国光伏新增装机48GW、风电新增22GW，带动有机硅在电池封装、线缆绝缘等环节的应用；新能源汽车渗透率提升推动密封胶、润滑油需求增长。此外，电子电器、半导体等领域对高性能有机硅材料的依赖度持续提高，高端产品溢价能力凸显。

利润修复可期，龙头企业引领价值重估
成本端，金属硅价格区间震荡，甲醇价格上涨形成支撑，但行业平均毛利润已从11月初的亏损状态回升至1,209元/吨。机构预测，第四季度有机硅行业理论利润将从第三季度的168元/吨提升至437元/吨，头部企业凭借成本优势实际表现更优。资本市场方面，合盛硅业、兴发集团等龙头股价虽短期承压，但中长期价值重估逻辑未变。合盛硅业第三季度已实现单季度扭亏，其碳化硅全产业链布局有望贡献新增量；兴发集团新能源用有机硅产品营收占比超40%，毛利率较传统产品高出15-20个百分点。

挑战与展望
尽管行业景气度回升，但市场对减产力度及持续性仍存疑虑。业内人士指出，需关注具体减产方案落地情况及传统淡季需求波动。不过，随着“十五五”新能源建设提速，有机硅在光伏、风电、储能等领域的应用空间将持续拓展，行业长期向好趋势未变。